Привлечение инвестирование средств в микрофинансовые компании от физического лица по договору займа

Привлечение инвестирование средств в микрофинансовые компании от физического лица по договору займа

20 октября 2022, 00:08 /

Эксклюзивно по подписке

Привлечение инвестирование средств в микрофинансовые компании от физического лица по договору займа

Эксперты, аналитики и авторы с реальным опытом работы в финансовых компаниях. Всё что нужно знать о займах, кредитах, страховании, вкладах, налогах, штрафах, пособиях, инвестициях и других сферах, связанных с финансами, собрано в одном месте.
Открыть профиль

Привлечение инвестирование средств в микрофинансовые компании от физического лица по договору займа

Микрофинансовые компании предлагают инвесторам прибыли, которые выше, чем у остальных вариантов пассивного заработка. Бробанк расскажет, что такое инвестиции в МФО, какие риски и преимущества у такого типа вложений и на что обратить внимание инвестору при выборе компании микрокредитования.

Общие тенденции рынка привлечения средств в компании по выдаче займов

Опираясь на последние данные ЦБ РФ, можно говорить об уменьшении привлекательности рассматриваемого варианта вложения средств. Как минимум, среди физлиц. Так, выбирают инвестиции в МФО в 2021 году все меньше граждан. Их число, совокупно с ИП, не являющихся учредителями, в I квартале достигло 1,5 тыс. человек.

Стоит отметить, что инвесторов, вкладывающих в компании по выдаче займов напрямую, в последние годы планомерно становится меньше. Например, еще в III квартале 2018 года их было почти вдвое больше. Точнее – 2,9 тыс. человек. Через 12 месяцев таких клиентов стало существенно меньше. Проще говоря – на июль-сентябрь 2019 года их числилось уже 1,8 тыс. лиц.

Понятно, что такой факт говорит о выборе других вариантов инвестирования. Хотя, не все граждане и ИП отказываются от вложений в МФО. Они меняют канал передачи денег. Речь идет о покупке облигаций компаний по выдаче займов. То есть переход на рынок ценных бумаг. Причем ассортимент выбора рассматриваемых структур там становится все больше. Например, в конце прошлого года четыре МФК располагали активным выпуском облигаций. За первую половину текущего – список пополнился еще одной структурой.

Привлечение инвестирование средств в микрофинансовые компании от физического лица по договору займа

Причем здесь можно отметить два важных нюанса. Переход инвесторов на рынок ценных бумаг, во-первых, не требует накоплений более 1,5 млн рублей для вложения в компании по выдаче займов. Во-вторых, им удается диверсифицировать инвестиции. Это доступно даже в рамках микрофинансового рынка. То есть удается приобрести облигации разных МФО, распределяя свои накопления между ними в соответствии с доходностью и рисками.

Можно отметить примечательный факт. Все пять компаний, которые вышли на рынок ценных бумаг, предлагают небольшой уровень доходности по прямым инвестициям. Входят только во вторую половину представленного списка. Соответственно, не так сильно нуждаются в рассматриваемых вариантах фондирования. Сохраняя лояльную аудиторию инвесторов. Без активных мер по привлечению новых.

а)потенциально более доходно, чем вклад в банке, но более рискованно

б)менее доходно, чем вклад в банк, и менее рискованно

в)допускается только для юридических лиц

2: По какой базовой ставке в России начисляется налог на доходы физических лиц?

б)13% (с 01.01.2021 с доходов свыше 5 млн руб. – 15%)

в)не исчисляется и не уплачивается вообще

3: В какую организацию работодатель отчисляет деньги для вашей будущей государственной пенсии?

а)в Федеральную налоговую службу

б)в Федеральную таможенную службу

в)в любой пенсионный фонд, сотрудничающий с работодателем

г)в Пенсионный фонд Российской Федерации

4: Что наиболее важно при выборе банка?

а)удобство расположения офиса

б)биография руководства банка

в)наличие лицензии, выданной Банком России

г)отзывы о качестве обслуживания

5: Банк, в котором у вас был открыт срочный вклад в размере 2 млн. руб., лишился лицензии. Какую сумму вы получите в этом случае в виде страхового возмещения, гарантированного Государственной корпорацией «Агентство по страхованию вкладов»?

а)потеряете всю сумму без возможности компенсации

б)сразу вернут всю сумму вклада

в)вернут 1,4 млн. руб., а остаток — 600 тыс. руб. может быть возвращен вам в рамках процедуры банкротства

г)вернут только 1,4 млн. руб.

6: Вы хотите снять наличные в банкомате, который находится в торговом центре, а не в офисе банка. Что нужно проверить, чтобы не стать жертвой мошенника?

а)ничего проверять не нужно, если на банкомате обозначена принадлежность к банку, выпустившему вашу карту, можно смело его использовать

б)убедиться в присутствии сотрудника данного банка рядом с банкоматом

в)убедиться в отсутствии посторонних устройств, не предусмотренных устройством банкомата, в том числе дополнительных камер, направленных на клавиатуру ввода ПИН-кода. Убедиться в отсутствии посторонних людей, которые подсматривают вводимый вами ПИН-код

7: В Интернете вы увидели рекламу, которая сообщает вам о возможности получения выплат от государства, например, по уплаченному налогу, в связи с карантином COVID-19 или за приобретенные лекарства. Что это может быть?

а)подобную рекламу размещают активные граждане или компании, чтобы привлечь внимание людей к возможности получения выплат от государства

б)таким образом государственные органы информируют граждан о возможности получения выплат

в)так злоумышленники заманивают жертв, чтобы украсть их деньги и личные данные

г)такую рекламу размещают социальные сети самостоятельно, чтобы проверить бдительность граждан

8: В интернете появилось предложение вложить денежные средства в строительный проект за рубежом, обещающий доход 50% годовых. Ваша оценка такого предложения?

а)приму участие, так как стройка за рубежом, где жилья мало – это выгодно, доход высокий в этих условиях – это нормально.

б)скорее всего, приму участие в проекте, 50% — это не много, так как в интернете предлагают биржу, где доход достигает 70% годовых, но там есть риск

в)это обман, похож на финансовую пирамиду. Сейчас нет такого дохода в 50%, так как в банках доход по вкладам – 5-6%.

9: Вам нужна небольшая сумма в долг на короткий срок. Микрофинансовая организация дает займ на две недели по ставке 1% в день. Примете ли Вы участие?

а)точно возьму здесь в долг, ведь беру немного и срок небольшой

б)считаю, что 1% в день – это слишком много, буду искать другое решение в)скорее всего, возьму в долг именно в этой организации, так в банке сложно наверно, а здесь быстро, поэтому и процент высокий

10: В каком случае стоит приобрести полис страхования гражданской ответственности?

а)вы переживаете, что у соседей произойдет пожар

б)вы опасаетесь, что вас зальют соседи

в)вы опасаетесь залить соседей

г)во всех перечисленных

11: Какая организация защищает права потребителя финансовых услуг?

12: Какой основной инструмент использует Банк России, чтобы удерживать инфляцию у цели?

а)изменение структуры золотовалютных резервов

б)пересмотр нормы обязательных резервов

в)изменение ключевой ставки

г)выпуск облигаций федерального займа

13: Вы решили инвестировать в ценные бумаги на фондовом рынке. Сколько, по вашему мнению, разумно вложить?

а)все свободные деньги и еще в долг взять, так как чем больше вложений, – тем больше доход

б)столько, сколько не жалко потерять, оставив себе запас

в)все свои сбережения, так как на фондовом рынке доход выше, чем в банке

14: Какую максимальную сумму средств можно внести на индивидуальный инвестиционный счет в течение календарного года?

а)1,4 млн. рублей

б)400 тыс. рублей

в)1 млн. рублей

г)5 млн. рублей

15: Какую особенность имеет индивидуальный инвестиционный счет?

а)взносы можно делать только в валюте

б)нет ограничений по сумме взноса

в)дает возможность получить налоговый вычет

г)взносы можно делать в рублях и валюте

16: Татьяна Петровна в предыдущем году купила квартиру за 1 млн. рублей. На какую максимальную сумму возврата налога в текущем году при применении имущественного налогового вычета она может рассчитывать, если за предыдущий год она уплатила НДФЛ в размере 100 тыс. рублей?

а)260 тыс. рублей

б)2 млн рублей

в)130 тыс. рублей

г)100 тыс. рублей

17: Если человек является финансово грамотным, то в отношении своих доходов он будет вести себя следующим образом:

а)будет стараться израсходовать все свои доходы

б)будет сберегать часть своего дохода

в)будет стараться больше покупать как можно больше товаров и услуг

18: В сети вы увидели заманчивое предложение разместить свои накопления в инвестиционной компании, которая обещает гарантированный доход в размере 2% в месяц от инвестированной суммы. Как следует поступить?

а)обратиться в Банк России через Интернет-приемную (https://cbr.ru/Reception) или мобильное приложение «ЦБ онлайн», чтобы проконсультироваться

б)стоит позвонить в эту компанию и узнать подробности предложения

в)сообщить о такой возможности друзьям, чтобы инвестировать вместе

г)обязательно воспользоваться данным предложением, так как оно очень выгодное

19: Сколько нужно зарабатывать в месяц, чтобы начать планировать семейный бюджет?

а)от 30 до 50 тыс. рублей

б)от 50 до 100 тыс. рублей

в)больше 100 тыс. рублей

г)размер дохода не имеет значения

20: Вы накопили пока недостаточно, поэтому хотите взять кредит в банке. По какому критерию будете выбирать?

в)полная стоимость кредита

Общая финансовая грамотность. Базовый уровень.

Правильный ответ: заемщик

2. Как называется залог недвижимого имущества?

Правильный ответ: Ипотека

Правильный ответ: Карта, дающая возможность пользоваться банковским счетом

4Что такое инфляция?

Правильный ответ: Устойчивый рост цен на товары и услуги в стране

5.Что такое ключевая ставка Банка России?

Правильный ответ:  Процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты.

6.На что влияет изменение ключевой ставки?

Правильный ответ: На цены в магазинах, На проценты по кредитам и вкладам

7.Что из перечисленного является ценной бумагой?

Правильный ответ: Акция, Облигация

8.Какое право своему владельцу НЕ дает обыкновенная акция?

Правильный ответ: Право на получение купонного дохода

Правильный ответ: Потенциально более доходно, чем вклад в банке, но более рискованно

10. Что такое налог на доходы физических лиц?

Правильный ответ: Сумма, удерживаемая из совокупного дохода физического лица за календарный год

Правильный ответ: Сумма, уменьшающая размер дохода, с которого уплачивается налог

12.По какой базовой ставке в России начисляется налог на доходы физических лиц?

Правильный ответ: 13% (с 01.01.2021 с суммы свыше 5 млн руб. – 15%)

13. В какую организацию работодатель отчисляет деньги для вашей будущей государственной пенсии?

Правильный ответ: В Пенсионный фонд Российской Федерации

14Из чего могут состоять ваши доходы после выхода на пенсию?

Правильный ответ: Негосударственная пенсия, Государственная пенсия, Собственные сбережения

15. Как оценить надежность негосударственного пенсионного фонда?

Правильный ответ: Проверить, включен ли интересующий НПФ в реестр Банка России, ознакомиться с публикуемой Банком России статистической информацией

16.Что наиболее важно при выборе банка?

Правильный ответ: Наличие лицензии, выданной Банком России

17.Для чего может быть использован номер СНИЛС?

Правильный ответ: Все перечисленное

18.С чего лучше начинать составление финансового плана?

Правильный ответ: Сформулировать финансовые цели

19.Вам позвонил человек, который представился сотрудником службы безопасности банка, услугами которого вы пользуетесь, с просьбой подтвердить совершение операции. Какие из перечисленных данных ему можно сообщить?

Правильный ответ: Никакие данные сообщать нельзя

20.Вы хотите снять наличные в банкомате, который находится в торговом центре, а не в офисе банка. Что нужно проверить, чтобы не стать жертвой мошенника?

Правильный ответ: Убедиться в отсутствии посторонних устройств, не предусмотренных устройством банкомата, В том числе дополнительных камер, направленных на клавиатуру ввода ПИН-кода, Убедиться в отсутствии посторонних людей, которые подсматривают вводимый вами ПИН-код

21.В социальной сети вы увидели рекламу, которая сообщает вам о возможности получения компенсационных выплат от государства, например, по уплаченному налогу на добавленную стоимость (НДС), в связи с карантинными мероприятиями из-за пандемии COVID-19 или за приобретенные лекарства. Что это может быть?

Правильный ответ: Так злоумышленники заманивают жертв, чтобы украсть их деньги и конфиденциальные данные

22.Вы решили обменять рубли на иностранную валюту. На какой курс надо обратить внимание в банке?

Правильный ответ: На курс продажи валюты

23.Какую максимальную разницу между курсом покупки и курсом продажи наличной валюты может установить банк?

Правильный ответ: Любую, никаких ограничений не существует

Правильный ответ: 40 тыс. рублей

25.Человек, заключивший договор страхования, – это

Правильный ответ: Страхователь

26. В каком случае стоит приобрести полис страхования гражданской ответственности?

Правильный ответ: Вы опасаетесь залить соседей

27. Как называется срок, в течение которого страхователь может отказаться от договора и вернуть страховую премию?

Правильный ответ: Период охлаждения

28.Какая организация защищает права потребителя финансовых услуг?

Правильный ответ: Банк России

29.Укажите, верно ли утверждение: принятие и рассмотрение обращений потребителей финансовых услуг финансовым уполномоченным осуществляется бесплатно.

Правильный ответ: Да

30.Что делает финансовый уполномоченный (финансовый омбудсмен)?

Правильный ответ: Решает денежные споры между людьми и финансовыми организациями до суда

Преимущества инвестирования в МФО по сравнению с другими вариантами вложений

Инвестирование в микрофинансовые компании хоть и рискованное, но выгодное дело. Основные преимущества вкладчиков:

Привлечение инвестирование средств в микрофинансовые компании от физического лица по договору займа

В ЦБ скептически отнеслись к просьбе МФО снизить требования по привлечению инвестиций

Компании хотят продавать бумаги «неквалам», но перспективы у этого желания невелики

Привлечение инвестирование средств в микрофинансовые компании от физического лица по договору займа

Микрофинансисты хотят упростить привлечение инвестиций, чтобы предлагать заемщикам более выгодные условия / Максим Стулов / Ведомости

Микрофинансовые организации (МФО) попросили Банк России разрешить неопытным инвесторам покупать их долговые бумаги и опустить минимальный порог для привлечения средств физлиц по так называемому договору займа с 1,5 млн до 500 000 руб. (похожий на депозит продукт). С таким предложением выступила управляющий директор МФК «Лайм-займ» Олеся Киселева на пленарной сессии «Микрофинансового форума 2022».

Биржевые облигации – это инструмент для ограниченного числа компаний, которым МФО пользуются с премией за риск, обратила она внимание, в то время как уровень регулирования микрофинансового рынка очень высокий. Также к долговым бумагам имеют доступ только квалифицированные инвесторы, правила к которым ужесточаются. Из-за этого возможности удешевлять фондирование, чтобы в том числе приходить к более дешевому продукту для клиентов, у МФО нет, объясняет Киселева. «В итоге, когда мы выходим на рынок, накладывается еще рейтинг кредитоспособности, и вместо ставки в 13–14% нам приходится давать 18–20%», – говорит Киселева.

Какой доходностью располагают инвестиции в МФО в 2022 году

Ожидаемо, МФК после повышения ключевой ставки ЦБ РФ пересмотрели условия своих продуктов. Естественно, в сторону увеличения их доходности. Если оценивать в общем все компании, то средний уровень максимальных ставок достиг 17,93% годовых. Можно отметить, что это на 3,6% годовых больше, чем 13 месяцев тому назад.

Что касается наибольшей доходности, то она составляет 29% годовых. Илья Соловий, финансовый директор финансовой онлайн-платформы Webbankir, предлагающей такую ставку, отметил: «После того, как Банк России поднял ключевую ставку до 20%, и банки, и МФО пересмотрели свои ставки для вкладчиков в сторону увеличения».

Максимально оперативную реакцию на изменения выделил и гендиректор МФК МигКредит Олег Гришин: «МФО могут быстро делать ре-прайсинг и подстраиваться под текущие реалии». Также он отметил, что доходность рассматриваемого варианта остается выше, чем депозитов в кредитных организациях: «На долгосрочном горизонте ставки в МФО (и в частности, для лояльных клиентов) выше, чем в банке».

Причем улучшение условий коснулось и уже действующих инвесторов. Так, Роман Макаров, генеральный директор МФК Займер отметил: «Дальнейшие изменения возможны только в свете роста/снижения ключевой ставки, как например, у Займера, привязавшего доходность по договору с уже имеющимися инвесторами к величине ключевой ставки».

Исходя из этого, можно констатировать, что инвестиции в МФО в 2022 году стали заметно выгоднее. Как минимум, если рассматривать их в разрезе процентных ставок. В то же время прогнозировать дальнейшие изменения сложно. Ведь многое зависит от дальнейших решений регулятора. В частности, при пересмотре ключевой ставки.

ТОП-5 МФО для инвестирования

Бробанк сравнил, какие МФО показывают максимальную доходность от инвестиций, и где наиболее привлекательные условия для инвесторов:

Привлечение инвестирование средств в микрофинансовые компании от физического лица по договору займа

Из таблицы видно, что наиболее выгодные условия в МФК «Надежный инвестор». Но по сравнению с другими компаниями она проигрывает из-за отсутствия оценки рейтингового агентства и более позднего срока выхода на рынок.

Какую микрофинансовую компанию выбрать, решает каждый для себя сам. Большинство МФО встраивают калькуляторы для инвесторов. Они показывают, какая прибыль от вложения будет по индивидуальным введенным параметрам. На ставку и итоговую доходность чаще всего влияет срок и вложенная сумма.

Условия и процентные ставки на инвестиции в МФО постоянно меняются. Поэтому актуальные предложения смотрите на день оформления договора.

Опытные инвесторы советуют на высокодоходные, а значит и рискованные проекты, выделять не более 20% от капитала, который идет на вложения. Минимальный порог входа в 1,5 млн сужает число инвесторов, которые подходят по этому параметру. Потому что при рациональном подходе у вкладчика в этот сектор должно быть минимум 7,5 млн рублей капитала в обороте. С меньшим объемом средств у инвестора слишком велик риск потерять все свои сбережения.

Более высокие требования к инвесторам в МФО, а вместе с ними и пороги инвестирования не безосновательны, считает заместитель директора группы рейтингов финансовых институтов АКРА Сурен Асатуров. Среднее МФО в сравнении со средним банком или лизинговой компанией действительно имеет заметно более агрессивную бизнес-модель – ей характерны крайне высокие процентные ставки для клиентов, а вместе с этим и стоимость риска и показатели рентабельности деятельности.

За счет высокой доходности бумаг МФО найдется немало желающих инвестировать в такой инструмент, если критерии для входа на этот рынок станут мягче, предполагает Асатуров. Но любая инвестиция требует минимального анализа бизнеса и финансовых показателей, в то время как степень доступности информации в сегменте МФО недостаточна и не соответствует профилю рисков этой отрасли. В качестве решения Асатуров предлагает распространить кредитные рейтинги среди МФО и рассмотреть вопрос о смягчении критериев для инвестирования в привязке к уровню рейтинга.

Два формата МФО

С марта 2019 г. все МФО разделили на микрофинансовые компании (МФК) и микрокредитные компании (МКК). МКК имеют право привлекать денежные средства на финансирование своей деятельности через юрлиц либо через физлиц и ИП, которые являются учредителями. МФК могут пополнять капитал у любых физлиц через договоры, но только на сумму не менее 1,5 млн руб. Еще одно условие – сумма основного долга МФК будет не менее 1,5 млн руб. на протяжении всего срока договора.

Предложение о снижении пороговой суммы для инвестирования в МФО в 3 раза едва ли найдет поддержку регулятора, считает директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин: вряд ли он допустит инвестирование единственных сбережений в высокорискованный инструмент. В «Эксперт РА» считают, что дискретное отсечение неквалифицированных инвесторов от инструментов без рейтинга ruBBB+ и выше может быть заменено на дифференцированное отсечение с лимитами. Инвестирование всех сбережений в облигацию с рейтингом ruBBB+ несет гораздо больше рисков, чем диверсифицированный портфель с инвестициями в облигации МФК с более низкими рейтингами, но всего лишь на несколько десятков тысяч рублей, объясняет Уклеин.

МФО предлагают наиболее доходные и привлекательные бумаги из сегмента высокодоходных (ВДО), обращает внимание аналитик ФГ «Финам» Алексей Козлов, особенно на фоне того, как отрасль относительно безболезненно проходит нынешний кризис: портфели растут, а просрочки увеличиваются незначительно. Также МФО лучше защищены от влияния негативных долгосрочных макроэкономических факторов, поскольку предлагают более прогнозируемые и в каком-то смысле менее рискованные короткие займы. Поддержку рынку в краткосрочной перспективе оказывает ослабление регуляторного давления, соглашается Козлов, учитывая, что в целом для этой отрасли регуляторный риск – основной.

Облигации МФО не пользуются спросом инвесторов, поскольку большинство выпусков не имеет кредитного рейтинга «Эксперт РА» или АКРА, отметил эксперт по фондовому рынку «БКС мир инвестиций» Евгений Миронюк. Еще, чтобы продать такую бумагу по адекватной цене, придется ждать удовлетворения заявки дни, а может быть, недели, отмечает он. По мнению эксперта, снижение порога прямого инвестирования до 500 000 руб. и разрешение покупать бумаги «неквалам» значительно увеличит приток инвестиций, но это идет вразрез с политикой ЦБ по ограждению розничных инвесторов с низким уровнем экономической грамотности от высокорискованных инвестиций.

Условия надо пересматривать исходя не из «защиты от дурака», а из того, что «неквал» может потерять деньги на любом рынке, считает председатель совета СРО «Мир» Эльман Мехтиев. «Иначе получается так, что на форексе, на фондовом и брокерском рынках «неквал» может потерять 600 000 руб., а на микрофинансовом он даже 500 000 руб. потерять не может», – иронизирует он.

В обращении на долговом рынке находится 36 выпусков биржевых облигаций от 16 МФО на сумму более 15 млрд руб. Такие бумаги относятся к сегменту ВДО, т. е. они приносят более чем на 5 п. п. доходности, чем госбумаги с сопоставимой дюрацией. Эмитенты сегмента ВДО традиционно считаются и одними из самых рисковых – низкий рейтинг эмитента компенсируется высоким уровнем доходности.

Какую доходность приносят инвестиции в МФО в 2021 году

В расчет будут взяты только те организации, которые раскрывают данные о продуктах на своих сайтах. Таких структур, среди 36 существующих, 22. То есть 61% представителей рынка, располагающих правом привлекать средства граждан и ИП, не являющихся их учредителями. Естественно, с лимитом – не менее 1,5 млн рублей.

В целом по рынку средняя доходность от вложения средств в компании по выдаче займов находится на уровне 14,33% годовых. Этот параметр выведен опираясь на минимальные и максимальные ставки всех принятых во внимание структур.

Если говорить о разнице между наименее и наиболее выгодными программами, то она существенная. Самое доходное предложение, представленное в списке, предусматривает выплату 21% годовых. Минимальное – 7,5% годовых. Правда, такая программа больше является исключением из правил. Стандартная наименьшая ставка в целом по рынку не опускается ниже 10% годовых.

В общем средний максимальный процент по всем структурам – 16,12% годовых. Наименьший – 12,55. То есть разница составляет 3,57% годовых. Как и в случае с банковскими вкладами, у компаний по выдаче займов доходность продуктов зависит, в основном, от трех параметров. Лишь в некоторых случаях, когда нет возможности корректировать условия, минимальные и максимальные ставки соответствуют друг другу.

Во-первых, срок договора. Чем он больше, тем выше процент. Во-вторых, частота его выплаты. Самые популярные варианты – ежемесячно и в конце срока. Реже встречается – ежеквартально. Если выбирать расчет по истечению периода действия соглашения, то ставка будет наибольшей. В-третьих, иногда структура увеличивает процент, если разместить крупную сумму. Например, более 5-10 млн рублей.

Отдельно важно учитывать, что инвестиции в МФО в 2021 году располагают важным нюансом. Здесь доходность и прибыл отличаются. В связи с необходимостью уплаты налога — 13%. Соответственно, при вложении минимальной суммы в 1,5 млн рублей под максимальные 21% годовых на 12 месяцев доход составит 315 000 рублей. Из этой суммы придется оплатить НДФЛ. Его сумма будет равна 40 950 рублей. По итогу прибыль достигнет 274 050 рублей.

Перспективы невелики

ЦБ готов пойти на послабления, но у снижения порога в 1,5 млн «перспективы невелики», ответил на идею начальник управления регулирования департамента микрофинансового рынка регулятора Роман Новиков. Он объяснил это тем, что инфляция и повышение стоимости «эту сумму каким-то образом нивелировали». Компании хотят активно привлекать деньги граждан, но если они не смогут адаптироваться под новые условия, то не обеспечат обязательства перед теми, у кого заняли средства, объяснил свою точку зрения Новиков.

ЦБ готов рассмотреть предложения МФО, когда представители сообщества их детально сформулируют, добавила замруководителя Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ Елена Ненахова. Она обратила внимание, что при формировании предложений участникам рынка стоит задуматься о механизмах снижения возможных рисков для неквалифицированных инвесторов.

С 1 октября неквалифицированным инвесторам запретили приобретать облигации с рейтингом ниже ruААА и AAA (RU) от российских агентств «Эксперт РА» и АКРА. Как правило, долговые бумаги МФО не получают такой рейтинг и доступны только для профессиональных трейдеров. «Эксперт РА» присвоили «Займеру» и «Мигкредиту» кредитный рейтинг ruBB, Carmoney – ruBB-, «Лайм-займу» – ruB. Самый высокий рейтинг от «Эксперт РА» среди МФО у «Мани мена» и «Рево технологий» – ruBBB-.

Можно ли вывести деньги досрочно

Инвестированные в МФО деньги можно вывести досрочно, но не каждого вкладчика устроит схема, которую предлагают компании. Суть в том, что в большинстве компаний микрозаймов до истечения срока позволяют забрать только разницу, которая сверх 1,5 млн рублей. То есть, если общая сумма инвестиций была 2,7 млн, то компания микрокредитования вернет инвестору только 1,2 млн. Оставшиеся 1,5 млн рублей придется ждать до окончания срока инвестирования.

МФО не обязаны возвращать досрочно деньги инвесторам, если это не прописано в условиях договора.

Если в МФО предусмотрено досрочное изъятие инвестиций, то компания может вернуть деньги по запросу клиента. Например, клиент разместил в МФК 3 млн рублей по ставке 20% годовых, а при условии досрочного изъятия 17%. Через 4 месяца вкладчик решил приобрести автомобиль и вывести свои деньги из МФО. По условиям договора инвестирования в приведенном примере, клиент информирует МФО о досрочном изъятии за один календарный месяц. Он пишет заявление и спустя 30 дней компания возвращает ему всю сумму взноса с начисленными процентами по сниженной процентной ставке.

Привлечение инвестирование средств в микрофинансовые компании от физического лица по договору займа

Общий срок инвестирования в этом примере составил 5 месяцев. За этот период инвестор получит итоговую сумму 3 184 875 рублей, после вычета подоходного налога из полученной процентной прибыли в 212 500 рублей. НДФЛ в размере 13% в описанном варианте равен 27 625 рублей.

Как выбрать компанию микрозаймов для инвестирования

В РФ на начало 2020 года было 1774 МФО, из них только 38 МКФ, в которые можно инвестировать. А в период с 2011 до 2020 года в России было закрыто 7717 компаний микрозаймов. Поэтому очень важно вложить инвестиции в МФО, у которой есть право на такую деятельность.

При выборе МФО, в которую предстоит инвестировать собственные накопления, проверьте:

Не забывайте главное правило инвестора: чем выше обещанная доходность инвестиции, тем серьезнее риски, связанные с ее получением. И, если выбранная МФО внезапно обанкротится, то вероятность вернуть все вложенные деньги меньше, чем при работе с другими инвестиционными инструментами.

Динамика доходности

Сопоставляться будут текущие данные с зафиксированными полтора года тому назад. Точнее – в конце февраля 2020 года. Сразу можно отметить, что ранее максимальная доходность среди всех игроков рынка достигала 23% годовых. Минимальный порог ставки находился на уровне 9% годовых.

Привлечение инвестирование средств в микрофинансовые компании от физического лица по договору займа

Ожидаемо, такой же итог получается и при оценке среднестатистических значений. Если говорить в целом по всем тарифам, то сейчас доходность меньше на 1,53% годовых. Средняя максимальная ставка – на 2,15% годовых. Минимальная – на 0,91% годовых. То есть можно констатировать, что привлекательность рассматриваемых вариантов инвестирования снизилась.

Причем количество оцениваемых структур, что в начале 2020, что в середине 2021 года, осталось идентичным. Их насчитывается 22 МФО. Правда, непосредственно принятые во внимание игроки рынка немного изменились. Некоторые – сменили статус на МКК. То есть утратил право на привлечение денег граждан и ИП. Другие – наоборот открыли возможность вложения средств рассматриваемой категорией лиц.

Инвестиции в МФО и вклады в банке – сравнение

Нередко, прямые инвестиции в МФК сопоставляют с депозитами в кредитных организациях. У каждого из них есть свои преимущества. Так, если рассматривать компании по выдаче займов, то передача своих накоплений им позволяет получить большую ставку. Так, Илья Соловий заявил: «Доходность инвестиций в МФО в среднем на 7-10 п. п. выше, чем банковских депозитов. Это соотношение сохраняется и сегодня».

Привлечение инвестирование средств в микрофинансовые компании от физического лица по договору займа

Он так же отметил еще одно немаловажное преимущество, которое возникло в текущем году: «Банки дают максимальные ставки, как правило, сроком всего на 3 месяца. Мы же позволяем инвесторам зафиксировать очень хорошую доходность на год-полтора». То есть инвесторы могут получать большую, чем в кредитных организациях прибыль. Причем более длительный период времени.

Правда, не стоит забывать о двух нюансах. Во-первых, минимальная сумма инвестиций в МФО – 1,5 млн рублей. Что исключает массовую доступность услуг. Это выделяет и Олег Гришин: «Я считаю, что рынок вкладчиков в МФО небольшой – всего несколько десятков миллиардов рублей, но он растет на фоне увеличения транспарентности МФО, стабильной работы крупных компаний и в целом роста рынка микрозаймов».

Во-вторых, инвестиции в МФО не застрахованы государством, как в случае с депозитами. И это достаточно важный момент, который отметил Роман Макаров: «Инвесторов все же могут подвигнуть вывести средства повышенные риски МФО относительно банков, поскольку подобные вложения не застрахованы в отличие от вкладов».

В то же время существенного перетока в депозиты кредитных организаций, по его мнению, ожидать не стоит: «Компании ранее исправно платили проценты и не давали повода в них усомниться, например, в кризисном 2020 году. Этот факт также останавливает инвесторов МФО».

В пользу МФК можно отметить еще два нюанса. Во-первых, страхование вкладов предусматривает сумму в 1,4 млн рублей. То есть минимальный объем инвестирования, если разместить его в одном банке, все равно полностью не будет застрахован. Во-вторых, использовать только один вариант хранения накоплений – опасно. О чем фактически говорит Олег Гришин: «Это диверсификация для инвесторов».

Отличия инвестирования в микрофинансовую компанию

Микрофинансовые учреждения отличаются от банков по законодательному регулированию, но в некоторых аспектах они схожи. И те, и другие выдают взаймы частным лицам и юридическим компаниям. И там, и там принимают деньги от населения для приумножения. Но если банки размещают средства вкладчиков на депозитных счетах, то в МФО физические лица могут только инвестировать. Для компаний микрозаймов даже введен запрет на использование слов «депозит» или «вклад».

Основные источники фондирования МФО — это:

Все МФО в РФ делятся на: микрофинансовые компании (МФК) и микрокредитные компании (МКК). В микрокредитные компании могут вкладывать средства только акционеры и учредители. А частным инвесторам разрешено вложиться только в МФК, размер собственного капитала у которых не менее 70 млн рублей. При этом минимальная сумма инвестирования для физического лица или индивидуального предпринимателя от 1,5 млн российских рублей, для юридической компании — 500 тысяч рублей.

От полученного дохода необходимо самостоятельно уплатить подоходный налог. Для частных инвесторов в размере 13%. Кроме того такие инвестиции не страхуются государством. Если в МФО говорят, что сумма вложений будет застрахована, то инвестора намеренно вводят в заблуждение либо обслуживающий специалист неверно преподносит информацию.

Срок инвестирования стартует от 1-го месяца и максимум до 3-х лет. Процентная ставка, которую предлагают МФО от вложений капитала, находится в диапазоне от 12 до 25% годовых. Иногда в рекламе можно встретить предложения в 30-40%. Но помните, чем выше процент обещанной доходности, тем больше вероятность стать участником финансовой пирамиды или другой мошеннической схемы.

Привлечение инвестирование средств в микрофинансовые компании от физического лица по договору займа

Риски инвестирования в МФК

Инвестиции в МФО характеризуются такими рисками:

Помните: законодательно установленный порог для инвестиций в МФО высокий, в том числе и для безопасности граждан. Не идите на провокацию и красноречивые обещания баснословной прибыли, так работают только мошенники.

Какой закон регулирует деятельность МФО в РФ

Деятельность микрофинансовых компаний регламентирована ФЗ РФ №151 от 02.07.2010 года. Центробанк контролирует, как МФО выполняют работу, и проверяет наличие действующих лицензий. Но перед началом инвестирования самостоятельно проверьте актуальность лицензии у микрофинансовой компании на сайте ЦБ РФ. Не сотрудничайте с учреждениями, которые вызывают сомнение.

Кроме лицензии найдите информацию о включении МФО в перечень саморегулируемых организаций СРО. Реестр этих компаний также размещен на официальном сайте ЦБ РФ.

С 29 марта 2016 года в ФЗ №151 внесена поправка. Она относится к инвесторам, которые вложили в МФО сумму больше 3-х млн рублей. В форс-мажорных обстоятельствах, эти лица получают приоритетное право при возмещении ущерба от продажи имущества МФО. С остальными инвесторами МФК тоже придется рассчитаться. Это проконтролирует Центробанк. Просто так исчезнуть у компании микрозаймов не получится. Но процесс возврата длительный, и будет проходить только в судебном порядке.

Рейтинг МФО по доходности инвестиций в 2022 году

Таблица включает всех игроков, которые привлекают деньги от физлиц в марте 2022 года. Построена она по заявленной на сайте МФК доходности. Причем максимальной. Также указан срок, при котором удается получить лучшую ставку. Можно отметить, что в большинстве случаев самый выгодный процент доступен даже при минимальной сумме в 1,5 млн рублей. Лишь в трех случаях из 19 для этого требуется разместить не менее 3-5 млн рублей.

Привлечение инвестирование средств в микрофинансовые компании от физического лица по договору займа

По итогу из 37 МФК, располагающих правом привлечения средств населения, выполняют это чуть более половины структур. Если говорить точнее – 51,35%. Правда, стоит отметить, что это по данным, представленным на сайтах компаний. Проверка выполнена одним днем — 24 марта 2022 года.

Текущие тенденции рынка и прогнозы

Увеличение доходности делает инвестиции в МФО в 2022 году более привлекательными для населения. О повышенном спросе заявили два собеседника. Так, Олег Гришин сообщил: «Отток мы не фиксируем. Работаем с каждым инвестором индивидуально. Более того, мы видим даже приток вкладов из других МФО». Илья Соловий, в свою очередь, отметил: «Есть большой интерес со стороны физических лиц, приток частных инвестиций за последний месяц возрос».

В то же время не всегда самим компаниям интересен рассматриваемый вариант фондирования. Роман Макаров сообщил: «Сегодня у МФК Займер достаточно ликвидности, и дополнительно к имеющимся объемам средства по договорам займа не привлекает — ставки для новых инвесторов остались на прежнем уровне. С поднятием ставки по уже действующим договорам, инвесторы отказались от вывода средств».

Привлечение инвестирование средств в микрофинансовые компании от физического лица по договору займа

Соответственно, интерес россиян к инвестированию в МФО увеличивается. Правда, сами компании не планируют перенасыщаться рассматриваемым вариантом фондирования. Ведь в их распоряжении есть и другие каналы привлечения средств. Об этом рассказал Олег Гришин: «Мы считаем, что такой вариант получения фондирования был и останется. Для нас он важен с точки зрения диверсификации привлечения средств. Таким образом, важен баланс. У крупной компании должны быть разные инструменты привлечения средств, целая линейка возможностей – от займов физиков до банковского финансирования и корпоративных облигаций».

Причем со стороны всех собеседников наблюдаются оптимистичные прогнозы. Например, Роман Макаров подытожил: «Очевидно, что 2022 год станет периодом дальнейшего развития для крупных технологичных компаний, имеющих ресурсы для тщательного учета рисков. Продолжится концентрация рынка, и для обеспечения спроса МФО понадобятся дополнительные средства. Соответственно, игроки будут и дальше привлекать инвесторов по договорам займа, а также, если ситуация на финансовом рынке стабилизируется, до конца года мы сможем увидеть еще несколько размещений выпусков ВДО».

Перечень будет включать все компании по выдаче займов, которые предоставляют данные о возможности инвестирования на своем сайте. Можно выделить, что максимальные ставки применимы и к физлицам, и представителям бизнеса. Идентичный подход и к срокам договоров о вложении средств.

В целом, почти во всех структурах предлагаются идентичные условия инвестирования средств для разных типов клиентов. Хоть для граждан, хоть ИП, хоть юридических лиц. Отличаются только лимиты сумм вложения. Причем исключительно в связи с законодательными требованиями. Физлица не могут инвестировать менее 1,5 млн рублей. Бизнесу доступны рассматриваемые продукты начиная с 500 000 рублей.

Нюансы рейтинга

Изначально важно указать законодательное ограничение доступности рассматриваемых программ вложения. Речь идет о том, что прямые инвестиции в МФО в 2021 году от граждан и ИП могут привлекать только структуры со статусом МФК. Их на момент сбора данных в России работает 36. Только часть предоставляет данные о рассматриваемых предложениях на своем сайте. Соответственно, все они и были представлены в перечне.

Привлечение инвестирование средств в микрофинансовые компании от физического лица по договору займа

Сам рейтинг самых доходных инвестиций в МФО в 2021 году, естественно, в первую очередь опирается на максимальную ставку. При идентичном основном параметре места распределялись изначально по вариативности предложения. То есть доступности наиболее разнообразных сроков заключения договора. Если и эти условия совпадают, то более высоко располагалась структура с большим объемом активов по последним данным.

Отдельно стоит отметить, что непосредственно места не указаны. Причина – условное распределение игроков рынка в виде рейтинга. Ведь далеко не всем клиентам будут доступны максимальные ставки. Плюс, подобный вариант инвестирования в процессе выбора МФО-заемщика не всегда опирается только на уровень доходности. Здесь играет роль и надежность структуры.

Заключение договора и начисление процентов

Микрокредитная организация с каждым вкладчиком оформляет договор займа, где инвестор выступает кредитором, а МФО — заемщиком. В тексте двустороннего соглашения обязательно указывают:

Привлечение инвестирование средств в микрофинансовые компании от физического лица по договору займа

Схема начисления процентов на инвестиции в МФО похожа на банковские вклады. Бывают программы с ежемесячным начислением и выплатой процентов, ежеквартальным или общей суммой в конце срока. Некоторые компании даже предлагают варианты с капитализацией процентов. В этом случае на уже накопленные проценты тоже начисляется дополнительный процент прибыли, что увеличивает доходность от инвестиции еще больше.

Если доход начисляется каждый месяц, а инвестору неудобно приходить и снимать полученный доход, то ему следует указать лицевой счет для перечисления.

Важно помнить, что с полученной в текущем году прибыли физическое лицо обязано самостоятельно уплатить НДФЛ до февраля следующего года. Но большинство МФО облегчает жизнь своим вкладчикам, и делают это за него. Для этого инвестор в договоре указывает дополнительно свой ИНН, для перечисления налога на доходы физических лиц.